Connecteu-vos amb nosaltres

Negocis

Informe conjunt de la Comissió / BCE: accés a finançament i recerca de problemes més urgents per a les pimes

COMPARTIR:

publicat

on

Utilitzem el vostre registre per proporcionar contingut de la manera que heu consentit i per millorar la nostra comprensió de vosaltres. Podeu donar-vos de baixa en qualsevol moment.

Problemes de TIL’accés al finançament és un factor determinant clau per a l’inici, desenvolupament i creixement d’empreses de les petites i mitjanes empreses (pimes), que tenen necessitats molt diferents i afronten diferents reptes pel que fa al finançament en comparació amb les grans empreses. Aquests últims tenen fàcil accés als mercats de capitals de renda variable, que no són accessibles per a la gran majoria de les petites empreses. La manca de capital propi invertit en petites empreses fa que aquestes empreses depenguin més d'altres fonts, com ara els préstecs bancaris i altres tipus de productes financers.

L'entorn econòmic actual ha centrat les necessitats de les pimes en atendre les condicions de subministrament de crèdit significativament endurides derivades de la reducció de la capacitat i la voluntat dels bancs de proporcionar el finançament que depèn especialment d'aquest sector.

La CE i el Banc Central Europeu (BCE) van decidir el 2008 establir l'Enquesta sobre l'accés al finançament de les petites i mitjanes empreses (SAFE). L'enquesta, realitzada a 37 països, inclosos els 28 països de la Unió Europea (UE) i 17 països de la zona euro, es va dur a terme el juny-juliol de 2009, l'agost-octubre de 2011 i, més recentment, l'agost-octubre de 2013.

En detall, l'enquesta examina:

  • Situació financera, creixement (passat i futur), activitats innovadores i necessitat de finançament extern.
  • Ús de fons interns i fonts externes de finançament.
  • Experiències a l’hora de sol·licitar diferents tipus de finançament extern.
  • Ús de préstecs, la mida i les raons per les quals es contracten préstecs específics.
  • Opinions sobre la mesura en què els diferents tipus de finançament estan disponibles.
  • Expectatives sobre el finançament futur amb els bancs i altres fonts de finançament.

Aquesta nota proporciona un resum d'algunes conclusions importants seleccionades. L'informe complet també està disponible (vegeu l'enllaç al final del text).

1. Accés al finançament: diferències en els estats membres

Les pimes van percebre dificultats per accedir al finançament de manera diferent del 40% de les pimes a Xipre, el 32% a Grècia, el 23% a Espanya i Croàcia, el 22% a Eslovènia, el 20% a Irlanda, Itàlia i els Països Baixos, a només el 7% a Àustria o el 8 % a Alemanya i 9% a Polònia.

anunci

A Xipre, hi va haver un augment significatiu el 2013 (40%) en comparació amb el que van informar els gestors de pimes el 2009 i el 2011 (tots dos un 14%). Grècia tenia el segon percentatge més alt de gestors de pimes que informaven d’accés al finançament (32%) com el problema més urgent, que es mantenia força similar al nivell de 2011 (30%) sense diferències estadísticament significatives entre els dos anys.

Xipre (40%), Grècia (32%) i Croàcia (23%) van ser els tres països que van informar l'accés al finançament com el problema més urgent entre la llista prèvia de vuit problemes potencials. Tot i que Espanya ocupa el tercer lloc en comparació amb la resta de la UE en termes de percentatge més alt de pimes que informen d’accés al finançament, dins d’Espanya l’accés al finançament (23%) ocupa el segon lloc després de trobar clients (27%).

2. El problema més urgent de les empreses: trobar clients

La cerca de clients es va mantenir com el problema més freqüentment citat per les pimes de tota la UE, tot i que hi va haver un lleuger descens de la freqüència el 2013 (22%) en comparació amb el 2011 (24%) seguit de l’accés al finançament. La disponibilitat de personal qualificat o directius amb experiència es va situar en tres posicions i es va mantenir estable en comparació amb el 2011. La regulació es va situar en el quart lloc de la llista de problemes més urgents (14%) i va mostrar un augment significatiu en comparació amb el 2011 (5%).

Taula: Els problemes més urgents reportats per les pimes

3. Ús de diferents fonts de finançament: extern o intern

El 54% de les pimes van buscar només finançament extern, lleugerament inferior al del 2011 (56%). Un 22% més de les pimes van utilitzar fonts de finançament tant internes com externes, mentre que només unes poques (4%) han utilitzat només fonts de finançament internes. Un de cada cinc (20%) no havia utilitzat cap font de finançament en els darrers sis mesos, el mateix nivell que el 2011.

Estructura de finançament: ús de fons interns i finançament extern

Els nivells més alts de dependre només de fons interns van ser a Àustria, Hongria i Eslovàquia (8% +, és a dir, el doble de la mitjana de la UE). L’evitació de l’ús de qualsevol forma de finançament va ser especialment elevada entre les pimes de Romania, Letònia i Portugal (36% -42%, és a dir, gairebé el doble de la mitjana europea del 20%). L'evitació també va ser alta fora de la UE a Montenegro i Albània.

L'evitació de qualsevol ús del finançament va ser la més alta entre les pimes més petites de la UE, augmentant fins al 28% entre les de 1 a 9 empleats en comparació amb només l'11% de les pimes més grans de 50 a 249 empleats. El finançament intern no va representar gran part de la diferència, tot i que va ser lleugerament superior (5%) entre les pimes més petites que les de més de 10 empleats (3%).

Un patró similar també es va veure en la facturació amb pimes de 2 milions o menys d’euros, que és la més propensa a gestionar sense finançament (23%) en comparació amb la més gran (l’11% de les que facturen més de 50 milions d’euros).

Les pimes industrials van tenir menys probabilitats d’haver gestionat sense cap tipus de finançament durant els darrers sis mesos (14%) i els proveïdors de serveis el més probable (22%).

4. Fonts de finançament: descoberts bancaris, arrendament, crèdit comercial i préstecs bancaris

El 26% de les pimes de la UE va utilitzar els fons interns com una de (o només) les fonts de finançament en els sis mesos anteriors. Això només és lleugerament per sobre dels nivells del 2011 (24% per a la UE-27).

Moltes altres fonts de finançament continuen sent àmpliament utilitzades, com el 2011, en particular, els descoberts bancaris (39%, comparable al nivell del 2011 del 40%). A poc a poc hi havia el leasing / compra per compte / factoring (35%, molt a prop del 2011% del 36), el crèdit comercial (32%, el mateix que el 2011) i els préstecs bancaris (32%, molt a prop del 2011% del 30) ).

Aproximadament una de cada set (15%) de les pimes van utilitzar altres préstecs de companyies relacionades, accionistes, familiars o amics. Un de cada vuit (13%) havia utilitzat subvencions o préstecs bancaris subvencionats. El 5% havia utilitzat el patrimoni net i uns quants havien utilitzat préstecs subordinats (2%) i títols de deute emesos (2%).

Els nivells d’ús d’altres fonts de finançament van ser similars als nivells del 2011, amb només un petit augment del nivell de préstecs bancaris (del 30% el 2011 al 32% el 2013), els beneficis retinguts (també un 2% respecte al 2011) i altres préstecs (un 2% més que el 2011). L'ús de recursos propis va ser lleugerament inferior, amb un descens del 2% respecte al 2011.

Taula: Ús de les empreses del finançament intern i extern en els darrers sis mesos

5. Fonts externes - Diferències entre estats membres

En general, el 75% de les pimes de la UE van utilitzar almenys una forma de finançament del deute en els darrers sis mesos. És el mateix nivell que es va observar el 2011. Hi ha hagut un augment notable del finançament del deute des del 2011 a Grècia, del 57% al 74% el 2013, que el va alinear amb la mitjana de la UE i també a Itàlia, passant de 76 Els nivells han baixat una mica en alguns països, però es van produir grans caigudes a Estònia (del 82% al ​​85%) i Romania (del 62% al 78%), seguida de Letònia (del 55% al 71%) ).

Taula: empreses que havien utilitzat el finançament del deute en els darrers sis mesos

Dels països de la UE, les pimes d'Irlanda segueixen sent les més susceptibles d'haver utilitzat el finançament del deute en els darrers sis mesos (85%). El finançament del deute també era relativament comú al Regne Unit (85%, que ara coincideix amb els nivells a Irlanda), Itàlia (82%), Malta (81%) i Finlàndia (81%). Es va utilitzar menys a Hongria (59%), Romania (55%) i Letònia (53%) després d’una gran caiguda dels nivells utilitzats des del 2011 als tres països.

El finançament del deute va ser relativament menys freqüent entre les pimes més petites (el 67% de les entre 1 i 9 empleats en comparació amb el 80% o més quan hi havia almenys 10 empleats) i les de menys rotació (el 72% de les que tenien 2 milions d’euros o menys en comparació amb el 84% per a totes les pimes amb facturacions més grans). També era menys freqüent entre les pimes més noves (60% si tenien menys de dos anys) i les que només tenien un propietari (el 69% per a un propietari masculí i el 63% per a propietàries de dones).

6. Empreses que havien utilitzat finançament de renda variable en els darrers sis mesos

Només el 5% de les pimes de la UE havien utilitzat el finançament de renda variable en els darrers sis mesos. Era gairebé el doble de freqüent entre les empreses més grans (el 9% de les persones amb més de 250 empleats) a la UE.

El finançament de renda variable era molt llunyà el més comú entre les pimes de Lituània (45%) i fins i tot havia augmentat des dels nivells del 2011 (38%). Molt per darrere d’aquest nivell, però es van observar nivells clarament per sobre de la mitjana a Letònia (16%), Suècia (12%) i Finlàndia (10%). Es va utilitzar molt poc a Hongria, Estònia, Croàcia i Portugal (tots un 1% o menys). Els nivells han canviat poc des del 2011 a la majoria de països de la UE, tret de Lituània (a l’alça) i una considerable davallada a Dinamarca (del 46% al 9%) i Suècia (del 31% al 12% el 2013).

Característiques de l’empresa: finançament patrimonial

El finançament de renda variable va ser més probable entre les pimes més grans (que va passar del 4% entre les de només 1-9 empleats al 7.5% entre les de 50 a 249 treballadors) i les que presenten els nivells d’ingressos més elevats (l’11% per a les pimes amb més de 50 milions d’euros) ). També era més probable entre les pimes establertes durant almenys 10 anys (9%) i les pimes del sector comercial (15%). No sorprèn que fos més comú entre les pimes propietat parcial de capital risc o business angels (21%).

Fons

Aquesta enquesta va ser sol·licitada per la Direcció General d'Empreses i Indústria de la Comissió Europea, en cooperació amb el Banc Central Europeu.

Més informació

Informe sobre l'accés al finançament de les petites i mitjanes empreses (SAFE) el 2013.

Portal d’Internet de la UE Accés a Finances

Entrevista amb el vicepresident Tajani: "COSME per impulsar l'accés al crèdit per a les petites empreses"

Iniciativa per a pimes COM-BEI avalada pel Consell Europeu d'octubre

Llibre verd sobre finançament a llarg termini

Comparteix aquest article:

EU Reporter publica articles de diverses fonts externes que expressen una àmplia gamma de punts de vista. Les posicions preses en aquests articles no són necessàriament les d'EU Reporter.

Tendències