#BankingUnion: els bancs de la UE han millorat la seva capacitat de recuperació, però la rendibilitat continua sent feble

L’Autoritat Bancària Europea (EBA) ha publicat el seu Dashboard de riscos, que resumeix els principals riscos i vulnerabilitats del sector bancari de la UE mitjançant indicadors de risc quantitatius.

Juntament amb el Dashboard de riscos, l’EBA va publicar els resultats del seu qüestionari d’avaluació de riscos, que inclou les opinions de bancs i analistes de mercat sobre les perspectives de risc recollides a la tardor del 2018.

Al tercer trimestre (T3) de 2018, el Dashboard confirma les millores tant en la qualitat dels actius com en les ràtios de capital, mentre que la rendibilitat es manté reduïda. Les ràtios de capital dels bancs europeus es mantenen elevades, amb un modest increment des del segon trimestre del 2. La ràtio CET2018 de manera transitoria va augmentar del 1% del darrer trimestre al 14.5% del tercer trimestre del 14.7, tant per un augment del capital CET3 com per una disminució exposicions al risc total. Els bancs que representen el 2018% del total d’actius tenen una ràtio CET1 superior a l’99.6%.

La ràtio CET1 totalment carregada va augmentar fins al 14.5% el 3T 2018. La qualitat de la cartera de préstecs dels bancs de la UE ha millorat encara més. En el tercer trimestre de 3, la ràtio de préstecs morosos (NPL) sobre el total de préstecs va mantenir la tendència a la baixa i es va situar en el 2018%, el nivell més baix des que la definició de NPL es va harmonitzar entre els països europeus el 3.4.

La tendència decreixent de la ràtio de morositat es deu al creixement del total de préstecs, així com a la contínua davallada dels préstecs morosos, que ara es situen en 714.3 milions d'euros. De cara al futur, els bancs esperen una nova millora en la qualitat de les seves carteres, mentre que els analistes de mercat semblen ser més prudents quant a les perspectives de qualitat dels actius. La rendibilitat del sector bancari de la UE ha de millorar encara més.

La rendibilitat mitjana de la renda variable (ROE) s’ha mantingut estable en el 7.2%, amb una quota dels bancs amb RoE superior al 6% que va disminuir del 67.1% del 2T al 62.8%.

Les respostes al qüestionari d'avaluació de riscos mostren que els bancs esperen que la rendibilitat es mantingui reduïda, amb només un 30% amb perspectives positives en els propers 6-12 mesos. Per millorar la rendibilitat, els bancs tenen com a objectiu augmentar les comissions i els ingressos per comissions i disminuir les despeses d’explotació. La ràtio de préstec a dipòsit s'ha mantingut generalment estable.

Al tercer trimestre de 3, la ràtio va augmentar marginalment en 2018 punts bàsics fins al 10%, impulsada per un numerador i un denominador creixents. La ràtio de palanquejament (totalment introduïda progressivament) es va mantenir estable en el 118.4%. La ràtio de gravamen dels actius va augmentar lleugerament fins al 5.1% des del 28.2% del 28T 2. La ràtio de cobertura de liquiditat (LCR) va millorar fins al 2018% el 148.5T 3, el valor més alt des del tercer trimestre del 2018 i molt per sobre del requisit del 3%.

Pel que fa al finançament, els resultats del qüestionari d’avaluació de riscos mostren que dos de cada tres bancs que han respost tenen previst augmentar l’emissió d’instruments elegibles per a MREL. No obstant això, al voltant del 50% dels bancs considera que els reptes relacionats amb la fixació de preus són la principal limitació d’aquestes emissions. Els analistes confien que els bancs podran emetre instruments elegibles BRRD / MREL / TLAC i també acorden que els costos d’aquestes emissions augmentaran en el proper període.

Les xifres incloses en el Dashboard de risc es basen en una mostra de 150 bancs, que cobreixen més del 80% del sector bancari de la UE (per actius totals), amb el nivell més alt de consolidació, mentre que els agregats per països també poden incloure grans filials. Podeu trobar la llista de bancs aquí. 

Comparteix aquest article: