Uzbekistan està reformant el sector bancari

L’estratègia de reforma adoptada el 2017 preveia la reforma del sector bancari, inclosa la privatització de la propietat estatal. Durant els darrers 4 anys, hi ha hagut canvis importants en el desenvolupament d’aquest sector, que es va deure principalment a la liberalització de la política monetària al setembre del 2017 i a la lliure circulació de la moneda nacional, escriu Khalilulloh Khamidov, Centre de Recerca i Reformes Econòmiques.

Dinàmiques de desenvolupament del sector

En els darrers anys, hi ha hagut una dinàmica de desenvolupament del sector. Han aparegut 55 noves organitzacions de crèdit, inclosos 4 bancs comercials (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 organitzacions de microcrèdit i 18 cases d’empenyorament. Van créixer els actius dels bancs comercials, que el 2020 van augmentar un 120% en comparació amb el 2017. El creixement real anual mitjà dels actius (excloent la devaluació) va ser del 24.1%.

El volum de préstecs també es va expandir. A partir de l’1 de gener de 2021, el volum total de préstecs va augmentar un 150% respecte al 2017. El creixement real dels préstecs va ser de mitjana del 38.6% anual. El volum de préstecs a particulars va augmentar un 304%, el de préstecs a la indústria va augmentar un 126% i el volum de préstecs als sectors del comerç i els serveis va augmentar un 280%.

La taxa mitjana anual de creixement real dels dipòsits per al mateix període va ser del 18.5%. A l’1 de gener de 2021, el 24% eren dipòsits de particulars i el 76% eren dipòsits de persones jurídiques. No obstant això, la taxa de creixement dels dipòsits de les llars s'ha accelerat significativament en els darrers anys. En moneda nacional, van ascendir al 38.2% el 2018, al 45.2% el 2019, al 31.7% el 2020. El volum de dipòsits en moneda estrangera va augmentar un 2% el 2018, un 40.1% el 2019, un 27.7% el 2020.

Com a resultat de la liberalització de la política de divises, el nivell de dolarització del sector bancari ha disminuït significativament. Si el 2017 la participació dels actius en moneda estrangera dels bancs era del 64% en actius totals, al 2020 aquest indicador va disminuir fins al 50.2%, la proporció de préstecs en moneda estrangera va disminuir del 62.3% al 49.9% i la quota de dipòsits a l’estranger. la moneda va disminuir del 48.4% al 43.1%.

Entrada al mercat internacional de capitals

Després de l’èxit de la col·locació de 1 milions de dòlars nord-americans d’euros obligatoris pel govern d’Uzbekistan el febrer de 2019, diversos bancs comercials van entrar al mercat internacional per recaptar capital a llarg termini.

anunci

El novembre de 2019, Uzpromstroybank va ser el primer banc comercial que va emetre eurobons a la Borsa de Londres per un import de 300 milions d’eurobons. L’octubre de 2020, el Banc Nacional de Relacions Econòmiques Exteriors va recaptar 300 milions de dòlars de la Borsa de Londres. Al novembre, Ipoteka Bank també va emetre 300 milions de dòlars en eurobons.

Com a resultat de les reformes en curs, el creixent atractiu inversor del sector financer d'Uzbekistan ha atret l'interès dels inversors estrangers. El 2018, una societat anònima, gestionada per l’empresa suïssa ResponsAbility Investments i especialitzada en inversions en desenvolupament, va comprar a IFC una participació del 7.66% a Hamkorbank. El 2019, el Banc Halyk de Kazakhstan va establir una filial del banc Tenge a Taixkent. TBC Bank (Geòrgia) va obrir la seva oficina a Taixkent com el primer banc digital a Uzbekistan. El 2020, Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG i Triodos Investment Management van invertir al capital autoritzat d’Ipak Yuli Bank mitjançant la compra de noves accions emeses per import de 25 milions de dòlars.

Privatització dels bancs

Tot i que les tendències positives del sector bancari d’Uzbekistan s’han reforçat en els darrers anys, però, la quota de fons rebuts del govern continua sent elevada en els bancs comercials amb actius estatals.

El sistema bancari d’Uzbekistan es caracteritza per una alta concentració: el 84% de tots els actius bancaris encara pertanyen a bancs amb accions estatals i el 64% a 5 bancs de propietat estatal (Banc Nacional, Banc Asaka, Banc Promstroy, Banc Ipoteka i Agrobank) . La quota de dipòsits dels bancs estatals en préstecs és del 32.9%. En comparació, en els bancs privats aquesta xifra és del 96% aproximadament. Al mateix temps, els dipòsits de particulars representen només el 24% del total dels dipòsits del sistema bancari, que és el 5% del PIB.

Per tant, el sector bancari ha d’aprofundir en les reformes reduint la participació pública i enfortint el paper del sector privat. En aquest sentit, l'any passat el president va emetre un decret sobre la reforma del sistema bancari d'Uzbekistan, que preveu la privatització dels bancs estatals. El decret estableix que el 2025 la participació dels bancs no estatals en el total dels actius dels bancs augmentarà del 15% actual al 60%, la quota del passiu dels bancs al sector privat del 28% al 70% i la quota de les entitats de crèdit no bancàries en préstecs del 0.35% al ​​4%. En particular, es privatitzaran Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank i Turonbank.

L'Oficina del Projecte per a la transformació i privatització de bancs comercials de propietat estatal s'ha establert sota el Ministeri d'Hisenda de la República d'Uzbekistan. L'organització té el dret de contractar consultors internacionals i celebrar acords amb institucions financeres internacionals i potencials inversors estrangers. Per donar suport a la privatització d’Ipoteka Bank, IFC ha assignat un préstec de 35 milions de dòlars el 2020. El BERD assessora Uzpromstroybank en matèria de privatització, millora de les operacions de tresoreria i gestió d’actius. El banc ha introduït la subscripció, que permet realitzar operacions de crèdit sense la participació dels empleats.

S'espera que la privatització del sector bancari a Uzbekistan en els propers anys augmenti la seva competitivitat i contribueixi activament a atraure inversions estrangeres en el seu desenvolupament.

En conclusió, val la pena assenyalar els canvis que s’han produït sota la influència de la pandèmia al sector bancari d’Uzbekistan. Com a la resta del món, la pandèmia a Uzbekistan ha estimulat la transformació dels bancs cap a la digitalització, el desenvolupament de serveis de banca remota i la reestructuració d’algoritmes d’atenció al client. En concret, a partir de l’1 de gener de 2021, el nombre d’usuaris de serveis remots ascendia a 14.5 milions (entre ells 13.7 milions són particulars, 822 mil són entitats empresarials), la qual cosa suposa un 30% més que en el mateix període de l’any passat. L’emissió de llicències pel banc central per a bancs i sucursals digitals també ha contribuït a la digitalització del sistema financer i bancari.

Comparteix aquest article: