Podria #DeutscheBank bancs europeus trontolla a la vora de nou?

Per Catherine Feore

Després d'un dia de negociació molt difícil (el 8 de febrer), el Deutsche Bank va emetre un comunicat de premsa per assegurar als inversors que tenien prou liquiditat per fer pagaments de cupons a finals d'abril. Els preus del petroli molt baixos, el creixent trontoll i la creixent preocupació pels actius del Banc han fet que els inversors es preocupin per si el sector bancari experimenta una altra crisi de l’escala del 2008. Commerzbank va experimentar una caiguda similar del seu valor i totes les accions bancàries van caure a tot Europa.

Sheila Bair, l'ex presidenta dels Estats Units, l'organització FDIC d'assegurances de dipòsits i resolució bancària, ja ha assenyalat els bancs europeus, qualificant els nivells de palanquejament de "sorprenents". També va predir que hi haurà grans falles bancàries, que requeriran el rescat dels contribuents o una fallida del tipus Lehman Brothers en els propers anys.

Tot i que es creu que els bancs nord-americans es troben en una posició més sòlida, els darrers set mesos han vist caure més de 200 milions de dòlars el valor de mercat dels cinc principals bancs. El que encara preocupa més és la interconnexió del sector bancari; combina això amb uns requisits de capital lamentablement baixos i una debilitat econòmica mundial, i la situació sembla precària.

El Deutsche Bank ha tingut un recorregut especialment accidentat des de la crisi. La gestió ha estat revisada i el banc ha pagat més de 12 milions de dòlars en multes per diverses infraccions, incloses les manipulacions de mercats (LIBOR), ajudant alguns clients a incomplir la llei i no revelant adequadament el risc dels productes financers. DB encara manté els diners a part per a nous desafiaments legals. També va reportar una pèrdua neta de l'any complet de 6.8 milions d'euros el 2015.

John Cryan, codirector executiu, nomenat fa set mesos, va dir: “El 2015 vam avançar considerablement en la implementació de la nostra estratègia. Les decisions tan necessàries que vam prendre durant la segona meitat de l'any van contribuir a la pèrdua neta del quart trimestre i de l'any complet. Estem centrats en el 2016 i continuem treballant dur per aclarir els nostres problemes legats. Les obres de reestructuració i la inversió a la nostra plataforma continuaran durant tot l'any ".

Cryan continua sent optimista: “Sabem que els períodes de reestructuració poden ser difícils. Tot i això, estic segur que, en continuar implementant la nostra estratègia de manera disciplinada, podrem i transformarem Deutsche Bank en una institució més forta, més eficient i amb una gestió millor ”.

anunci

DB també és optimista sobre les seves reserves; això inclou aproximadament 1.6 mil milions d'euros a partir de la finalització de la venda de la participació del 19.99% a Hua Xia Bank.

El mecanisme únic de resolució de la UE que implementa la recuperació i resolució bancària a tota la UE va entrar en funcionament l'1 de gener d'aquest any. El SRM té com a objectiu reforçar la resistència del sistema financer i ajudar a evitar futures crisis, preveient la resolució efectiva i oportuna dels bancs nacionals i transfronterers; calculen que poden fer front a vuit a deu fallades bancàries durant un període de quatre anys. .

El comissari d'Estabilitat Financera, Serveis Financers i Unió de Mercats de Capital, Jonathan Hill, va dir: "La Unió Bancària ja disposa de les eines necessàries per supervisar els bancs de la zona euro. A partir de l'1 de gener, ara també hi haurà el mecanisme únic de resolució. Això significa que ara tenim un sistema de resolució de bancs i de pagament per la seva resolució, de manera que els contribuents estiguin protegits d'haver de rescatar els bancs si rebenten. Ja no s'hauran de suportar els errors dels bancs per sobre de les espatlles de molts ".

Sens dubte, esperem que sigui així.

El mecanisme de resolució única funciona de la següent manera:

• El mecanisme de supervisió únic (MSU), com a supervisor, indicaria quan un banc de la zona euro o establert en un estat membre participant a la unió bancària es troba en greus dificultats financeres i cal resoldre'l.

• El Comitè Únic de Resolució (SRB), format per representants de les autoritats nacionals competents (aquelles on el banc té la seu central, així com sucursals i / o filials), el MSU i la Comissió Europea, realitzaran tasques específiques per preparar-se per a i dur a terme la resolució d’un banc que falli o que probablement falli. El SRB decideix si i quan col·locar un banc en resolució i estableix, en el pla de resolució, un marc per a l’ús d’eines de resolució i el Fons únic de resolució (SRF).

• El pla de resolució pot ser aprovat o rebutjat per la Comissió o, en determinades circumstàncies, pel Consell en un termini de 24 hores.

• Sota la supervisió de l’SRB, les autoritats nacionals de resolució s’encarregaran de l’execució del pla de resolució.

• El SRB supervisa la resolució. Supervisa l'execució a nivell nacional per part de les autoritats nacionals de resolució i, si una autoritat nacional de resolució no compleix la seva decisió, adreça directament les ordres executives als bancs en problemes.

• Es va crear un SRF sota el control del SRB. Garantirà la disponibilitat de finançament mentre es resolgui el banc. Es finança amb aportacions del sector bancari. L’SRF només pot contribuir a la resolució si s’ha contractat com a mínim el 8% del total del passiu del banc.

Quins avantatges aporta el SRM a la unió bancària?

A la Unió Bancària, el Mecanisme Únic de Resolució (SRM) permet:

• Condicions de finançament més uniformes per a particulars i empreses, gràcies a un mecanisme únic per fer front al fracàs dels bancs, independentment de l'estat membre d'origen, reduint la interdependència entre l'oferta de crèdit i la salut de les finances públiques;

• Millora de la preservació de l’estabilitat financera, amb un entorn més previsible per a les decisions de consum i inversió, mitjançant una gestió centralitzada de crisi per a bancs grans i transfronterers, el fracàs desordenat del qual podria causar contagi i pànic.

Comparteix aquest article: