Les inversions, bons i dipòsits P2P construeixen una cartera òptima el 2024

Segons les estimacions de la plataforma Robocash, el 2024, la solució òptima serà mantenir dos terços de la cartera d'inversió en instruments de renda fixa.

Els especialistes de Robocash van analitzar 9 actius d'inversió diferents per determinar l'estructura òptima de la cartera. La investigació va examinar 10 models d'assignació de carteres* i va considerar les correlacions d'actius.

La cartera del model Black-Litterman promet els rendiments més alts el 2024, però suggereix assignar tots els fons en cripto. “Per descomptat, aquest plantejament contradiu la idea de la diversificació i augmenta significativament els riscos de les inversions”. - comenten els especialistes. 

En condicions d'inestabilitat econòmica, la tendència a la diversificació de la cartera segueix sent rellevant. “Els mètodes d'algorisme Konno-Yamazaki i HRP suggereixen que assignem els 9 actius analitzats en una sola cartera. Aquest enfocament mitiga alguns riscos, però definitivament no és el més eficient en termes de rendibilitat”.

L'opció més òptima és l'estructura identificada a l'optimització de Pareto. Aquesta cartera conté el 64.9% dels actius de renda fixa, és a dir, bons, inversions P2P i dipòsits. La resta està formada per actius amb rendibilitat variable (30.6%) i actius en moneda estrangera (4.5%). "Aquí els rendiments són més baixos que, per exemple, en el cas de maximitzar la diversificació o considerar una taxa sense risc per a la ràtio Sharpe. Però aquesta combinació és òptima pel que fa a aconseguir la millor relació risc-rendibilitat". - afegeixen els especialistes. 

* La llista de mètodes incloïa els següents: Markowitz, VaR (valor en risc), CVaR mitjà (VAR condicional de mitjana), model Black-Letterman, ràtio de Sharpe, paritat de risc i rendiment, optimització robusta, Konno-Yamazaki (mitjana Desviació absoluta), HRP (optimització basada en aprenentatge automàtic de paritat jeràrquica de risc), minimització del risc de Pareto i maximització de la rendibilitat.

Llegeix a Google Docs

anunci

Notes per als editors: Robo.cash és una plataforma d'inversió totalment automatitzada amb seu a Croàcia amb una garantia de recompra d'inversions que operen a la Unió Europea, el Regne Unit i Suïssa. Llançada el febrer de 2017, la plataforma pertany al holding financer UnaFinancial que ofereix serveis fintech als mercats emergents d'Àsia i Europa. Com a part del holding, Robo.cash funciona segons un model "peer-to-cartera" que ofereix l'oportunitat d'invertir en préstecs de consum i comercials emesos per les empreses afiliades. El 30 de novembre de 2023, ha atret més de 85 milions d'euros d'inversions i ha finançat préstecs per valor de més de 750 milions d'euros. 

Foto: Stephen Dawson on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Comparteix aquest article: