El #ECB prepara un pla de "banc dolent" per a una onada de deutes tòxics de # Coronavirus

El projecte, que arriba a mesura que Europa mobilitza bilions d’euros per reforçar l’economia de la regió, té com a objectiu protegir els bancs comercials de qualsevol segona caiguda de la crisi, si l’augment de l’atur sufoca els ingressos necessaris per amortitzar els préstecs.

Una de les persones familiaritzades amb el pla va dir que el BCE havia creat un grup de treball per analitzar la idea d'un "banc dolent" per emmagatzemar el deute en euro sense pagar i que les tasques del pla s'havien accelerat les darreres setmanes.

El BCE es va negar a fer comentaris sobre si treballava en un esquema bancari dolent.

Segons les estadístiques oficials, l’import del deute a la zona de l’euro que es considera poc probable que es pagui completament ja és de més de mig bilió d’euros, incloses les targetes de crèdit, els préstecs de cotxes i les hipoteques.

Això augmentarà a mesura que el brot de COVID-19 comprimeix els prestataris i, fins i tot, podria duplicar-se fins a un bilió d’euros, pesant sobre els bancs ja fràgils i obstaculitzant nous préstecs, van dir les persones familiaritzades amb els plans del BCE.

Mentre que la idea d’un banc dolent de la zona de l’euro es va discutir i es va deixar enrere fa més de dos anys, el BCE, sota la seva nova presidenta Christine Lagarde, ha consultat els bancs i els funcionaris de la UE sobre un pla les darreres setmanes, va dir una de les persones.

Com a institució més poderosa de la zona de l'euro, el suport del BCE al projecte és fonamental, però també requeriria la benedicció d'Alemanya, l'economia més gran del bloc.

anunci

Berlín s'ha oposat durant molt de temps als esquemes que accepten la responsabilitat compartida dels deutes en altres països, tot i que recentment va tenir un canvi de criteri inesperat, acordant agrupar els préstecs de la UE per a un fons de recuperació del coronavirus.

Un pla que es debat seria el mecanisme europeu d’estabilitat, una institució de la UE que pot proporcionar ajuda financera als països de la zona euro o als prestadors, que garanteix el banc dolent, va dir la gent.

El banc dolent emetria bons que els bancs comercials comprarien a canvi de carteres de préstecs impagats, neutralitzant el xoc del virus per als prestadors europeus. Una de les persones va dir que els bancs podrien allotjar aquests bons al BCE com a garantia per al finançament dels bancs centrals.

Es podria demanar als principals bancs comercials europeus que unissin les seves forces per fonamentar l’esquema, va dir la segona persona.

Tot i que els països europeus es centren ara en el llançament d’un pla de 750 milions d’euros per ajudar les economies afectades per COVID-19, la idea d’un banc dolent i el pla del BCE es podrien plantejar a la discussió entre els governadors i els ministres dels bancs centrals a finals d’aquest any.

Preguntat dimarts sobre els bancs dolents, Andrea Enria, supervisora ​​en cap del banc del BCE, va dir que, tot i que donava suport al concepte, era "prematur" discutir-ne un ara, ja que no estava clar la gravetat de l'impacte del brot de coronavirus.

“He estat molt solidari amb les empreses de gestió d’actius. Crec que són útils ", va dir als periodistes, destacant l'èxit dels bancs dolents a Espanya i Irlanda després de la crisi financera. "Molts d'aquests esquemes han acabat en negre, obtenint beneficis".

Enria va dir que el BCE estudiava com podrien fer front els bancs si la crisi empitjorava. Va dir que els bancs tenien més de 600 milions d’euros (680 milions de dòlars) de capital i probablement n’hi hauria prou, tret que hi hagués una segona onada d’infeccions.

Tot i així, qualsevol esquema paneuropeu per afrontar el problema dels préstecs incobrables probablement s’enfrontarà a objeccions polítiques d’Alemanya, que ha resistit durant molt de temps els intents de donar suport als bancs dels països més dèbils per por que es pugui obstaculitzar amb factures impagats.

Markus Ferber, membre alemany del Parlament Europeu, va dir que Berlín es mantenia contrària a assumir aquestes garanties mútues. "Els bancs dolents nacionals podrien ser un primer pas", va dir.

Marco Zanni, legislador italià al parlament, va dir que el procés de presa de decisions de la UE era massa complicat i massa lent.

"Mirant les crisis passades, l'experiència és que les solucions europees arriben massa tard", va dir. "Quan s'enfronta a una crisi ... cal actuar en dies o setmanes, no en mesos o anys".

Els bancs d'Itàlia i Grècia, per exemple, encara es recuperaven de les conseqüències de la crisi financera més d'una dècada abans, quan es va produir la pandèmia.

Però, tot i que el problema dels préstecs impagats s’ha concentrat principalment en els països més pobres de la UE des de l’accident del 2008, l’impacte generalitzat del coronavirus, que ha afectat durament Alemanya, podria provocar problemes als prestataris de tot arreu.

La Comissió Europea, el poder executiu de la UE, va dir que havia esbossat el mal funcionament dels sistemes bancaris, però que no hi havia "treball formal" en curs. Va dir que els bancs havien tingut més marge reglamentari, però que podrien "explorar totes les possibilitats rellevants" si fos necessari.

"Els bancs europeus ja es preparen per a una altra onada de deutes incobrables", va dir Andrew Orr, de la firma comptable Deloitte.

“Tenir un banc europeu dolent ajudaria. Per al propi deute incobrable, res no canvia. Els deutes encara s'han de solucionar i els diners encara s'han de tornar ".