#EBA: els bancs de la UE s’enfronten a una nova contracció de la rendibilitat

ràtios de capital dels bancs de la UE s'han mantingut estables per tercer trimestre consecutiu. La ràtio Common Equity Tier 1 (CET1) es va mantenir en el 14.4% sobre una base fully loaded, amb l'augment de capital compensat per una ampliació paral·lela dels imports d'exposició al risc (REA). Aquest últim va sumar-se amb un augment del total d'actius i préstecs.

Qualitat d’actiu va seguir millorant, encara que a un ritme més lent. La ràtio de morositat (NPL) va disminuir del 3.0% al 2.9%. De la mateixa manera, la quota dels préstecs Stage 2 i Stage 3 es va contraure, ambdós en 10 punts bàsics intertrimestrals (QoT) fins al 6.9% i el 3.3%, respectivament. La ràtio de cobertura va baixar encara més i es va situar en el 44.6%, per sota del 44.9% del trimestre anterior. De cara al futur, el percentatge de bancs que espera un deteriorament de la qualitat dels actius ha augmentat encara més, especialment pel que fa als préstecs a petites i mitjanes empreses (PIME) i al finançament immobiliari comercial (CRE). Malgrat aquestes perspectives, els bancs encara planegen augmentar el seu finançament a les pimes, així com els préstecs al consum.

Rendibilitat del patrimoni net (RoE) va disminuir el tercer trimestre fins al 3%, 6.6 pbs menys que el trimestre anterior. En línia amb la tendència del trimestre anterior, la ràtio cost/ingressos dels bancs es va contraure i es va situar en el 40% el setembre del 63.2, 2019 pb menys que el segon trimestre. Un volum creixent d'actius que porten interessos i un marge d'interès net sense canvis (90%) donen suport a la tendència. La participació del marge d'interessos en el total del marge d'explotació va augmentar fins al 2%, 1.43 pb superior a la de l'últim trimestre. Els resultats del RAQ mostren que els bancs i els analistes són força pessimistes respecte a les tendències de rendibilitat. Només el 58.5% dels bancs i el 60% dels analistes esperen un augment global de la rendibilitat en un futur proper, en comparació amb el 20% i el 10% del RAQ anterior.

Per costat de la responsabilitat, els bancs tenen la intenció principal d'aconseguir més instruments de fiança (bons senior no preferents i de cartera), així com dipòsits minoristes. Els analistes també esperen més emissions de deute sense fiança. Tanmateix, al contrari dels bancs, el percentatge d'analistes que esperaven un finançament sènior no garantit més preferit va augmentar molt. Les expectatives positives sobre la col·locació d'instruments MREL vénen en paral·lel a la disminució de les preocupacions sobre les emissions elegibles per a MREL. El percentatge de bancs que assenyalen els preus i la incertesa sobre la quantitat de MREL requerida com a restriccions per a l'emissió elegible per a MREL va baixar al 50% i al 30%, respectivament (60% i 40% en el RAQ anterior).

Les xifres incloses al Risk Dashboard es basen en una mostra de 147 bancs, que cobreixen més del 80% del sector bancari de la UE (per actius totals), al nivell més alt de consolidació, mentre que els agregats per països també inclouen grans filials (la llista de es poden trobar bancs aquí).