vagues europa acord per completar la unió bancària

Reuters / Laurent Dubrule

Europa va fer el darrer pas per completar una unió bancària el 19 de març, amb una agència per tancar els bancs fallits de la zona euro, però no hi haurà cap còpia de seguretat del govern conjunta per pagar els costos dels tancaments.

L’avenç posa punt final a un punt mort amb el Parlament Europeu, que va convèncer els països de la zona euro de reforçar l’esquema. Completa el segon pilar de la unió bancària, que comença a finals d'any quan el Banc Central Europeu pren el relleu com a gos de vigilància.

L’acord significa que el BCE té els mitjans per tancar els bancs que decideix que són massa febles per sobreviure, reforçant el seu paper de supervisor mentre es prepara per fer controls sanitaris al sector encara fràgil.

El president del Banc Central Europeu (BCE), Mario Draghi, va dir que els plans per permetre el préstec de la nova "resolució" o fons de neteja per completar-se semblaven prometedors i que s'havia racionalitzat l'esquema de presa de decisions per tancar un banc.

"Sempre hem assenyalat que necessitem un mecanisme que estigui finançat adequadament i que l'acord millori realment el finançament existent", va dir Draghi als periodistes quan entrava en una reunió de líders de la Unió Europea.

"Amb tot, hem avançat cap a una millor unió bancària".

anunci

Michel Barnier, el comissari europeu encarregat de la regulació, va dir que l'esquema ajudaria a posar "fi a l'era dels rescats massius".

"El segon pilar de la unió bancària permetrà gestionar les crisis bancàries de manera més eficaç", va dir.

L’acord fa que els països de la UE puguin desafiar el BCE si el banc central provoca el tancament de bancs i estableix un fons comú de còpia de seguretat de 55 milions d’euros durant vuit anys, més ràpid del previst, però molt més llarg del que esperava el gos de vigilància del BCE

Però el nou sistema, que Barnier va admetre que no era perfecte, té deficiències.

Per una banda, el fons de resolució és petit i, segons el parer del gos de vigilància del BCE, es gastaria ràpidament. Per posar remei a aquest fons es podrà demanar prestat per reposar els diners gastats.

No obstant això, els governs de la zona euro no s’uniran per fer-ho més barat i més fàcil.

Els 18 països de la zona euro no tenen la intenció de cobrir conjuntament el cost de fer front a falles bancàries individuals, un principi central del pla original per a la unió bancària.

Alemanya va resistir la pressió d’Espanya i França per fer aquesta concessió. El seu ministre de Finances, Wolfgang Schaeuble, va donar la benvinguda a les noves normes que obliguen els creditors bancaris a assumir pèrdues i que "la responsabilitat mutualitzada ... va quedar descartada", una referència a compartir la càrrega d'un col·lapse bancari.

Tampoc hi haurà cap protecció conjunta dels dipòsits.

Gairebé set anys des que IKB, prestamista alemany per a petites empreses, es va convertir en la primera víctima d'Europa de la crisi financera mundial, la regió continua lluitant per treure la seva economia fora de la situació de deteriorament i els bancs assumeixen gran part de la culpa per no prestar préstecs.

La unió bancària i la neteja dels llibres dels bancs que l’acompanyaran pretén restablir la seva confiança els uns en els altres. També se suposa que haurà de deixar que els estats endeutats protegeixin els bancs que compren els seus bons, tractats per llei com a “lliures de riscos”, malgrat l’incompliment de Grècia, excepte el nom.

En virtut de l'acord assolit, es constituirà un fons format per tributs als bancs al llarg de vuit anys, en lloc de 10 com es preveia originalment. El 60% del fons es repartirà entre països des del principi i el XNUMX% al cap de dos anys.

També preveu donar al Banc Central Europeu el paper principal a l’hora d’iniciar el tancament d’un banc, limitant l’abast que els ministres dels països puguin desafiar aquesta mesura.

Mark Wall, economista en cap de la zona euro del Deutsche Bank, va dir que les noves normes per imposar pèrdues als titulars de bons dels bancs amb problemes reduirien la càrrega del fons, però va advertir que la seva mida era massa modesta. "Un fons transversal europeu de la mida de 55 milions d'euros alça algunes celles en termes d'escala", va dir.

El fons podrà endeutar-se contra futures imposicions bancàries, però no podrà confiar en el fons de rescat de la zona euro per obtenir crèdit. Els crítics diuen que això significa que la responsabilitat principal dels prestadors de problemes es queda amb els seus països d'origen i que la unió bancària mai no farà honor al seu nom.

"La clau de la unió bancària és una autoritat amb influència financera. No la tenen, de manera que no tenim una unió bancària", va dir Paul De Grauwe de la London School of Economics.

"La idea era tallar l'abraç mortal entre el banc i el sobirà. Però si una crisi bancària tornés a esclatar, tornaria a ser com va ser el 2008 amb tots els països pel seu compte".

Carsten Brzeski, economista d’ING, va dir que el procés de presa de decisions per tancar un banc era massa complicat i de llarg recorregut.

La fragilitat i el caràcter polititzat dels bancs europeus ha estat posada en relleu pel malalt prestamista estatal austríac Hypo Alpe Adria HAABI.UL.

Viena patrocinarà un banc dolent per aïllar aproximadament 18 milions d’euros de préstecs incobrables concedits pel banc després que Joerg Haider, el polític d’extrema dreta que governava la província d’origen, augmentés les seves activitats abans.

Tot i l'impacte del banc en el deute nacional, molts polítics consideren que Àustria té poca opció. Si hi hagués unió bancària, la situació seria poc diferent.

Fets clau sobre la unió bancària europea

(Informes addicionals de Martin Santa i gen Strupczewski a Brussel·les; Edició de Catherine Evans i Susan Fenton)

Comparteix aquest article: